Глубокий взгляд экономистов на факторы, влияющие на позиции стран на внешних рынках
Доля Германии в мировом экспорте постепенно снижается, и это явление, по мнению экономистов Немецкого федерального банка, объясняется не только ослаблением конкурентоспособности немецких товаров из-за жесткой конкуренции и высоких издержек на энергию, но и сокращением мирового спроса на определенные категории продукции, традиционно поставляемые страной. В условиях обострения торговых войн, экспортное предложение сталкивается с двойным давлением: падением спроса и ухудшением качества при росте стоимости.
В своей работе для европейского исследовательского центра CEPR экономисты Бундесбанка Филипп Майнен и Арне Нагенгаст детально изучают факторы, влияющие на усиление или ослабление экспортной конкурентоспособности государств. Их методика основана на анализе динамики как предложения экспортных товаров каждой страны, так и внешнего спроса на них. Ученые предложили усовершенствованный подход, который позволяет разделить влияние этих факторов. Они исследуют, ориентирован ли экспорт страны на продукты с растущим спросом (эффект спроса на продукт) или на торговых партнеров, активно наращивающих закупки (эффект спроса партнера). Кроме того, они анализируют развитие конкурентоспособности страны в рамках конкретных товарных категорий (эффект предложения продукта) и на определенных экспортных рынках (эффект предложения партнера). Такой комплексный анализ дает возможность точно определить, что именно стоит за изменениями в конкурентоспособности: структурные сдвиги в секторах, изменения на рынках или комбинация этих факторов.
Применяя данный метод, исследователи объясняют причины постепенного уменьшения доли Германии в мировом экспорте, которое наблюдается с 2017 года. Согласно их расчетам, эта динамика преимущественно обусловлена факторами предложения (эффект предложения продукта): за последние шесть лет конкурентоспособность немецкой продукции снизилась более чем в 75% товарных групп. В частности, экономисты отмечают снижение привлекательности высокотехнологичных отраслей Германии, а также продукции химической и металлургической промышленности. Это связано с высокими затратами на энергоносители, усложнением логистических цепочек и усиливающейся конкуренцией, особенно со стороны Китая. Однако анализ также выявляет проблемы на стороне спроса (эффект спроса на продукт): немецкий экспорт значительно сконцентрирован на товарах, таких как автомобили и аэрокосмическая техника, глобальный спрос на которые в последние годы демонстрировал спад.
Ситуация может усугубиться из-за американских импортных пошлин. В настоящее время тарифы на европейские автомобили, являющиеся ключевым экспортным товаром для ФРГ, составляют 27,5%. Снижение этих пошлин до 15% (по аналогии с другими товарами) не гарантировано и напрямую зависит от готовности Еврокомиссии отменить пошлины на все промышленные товары из США и пойти на ряд других уступок. Даже при 15-процентных пошлинах часть поставок немецких автомобилей в США становится убыточной, а поиск новых рынков сбыта потребует значительных временных и финансовых ресурсов.
Примечательно, что доля Китая в мировом экспорте в период с 2017 по 2023 год существенно не возросла. Китайские товары, включая высокотехнологичные, выходя на мировой рынок, часто превосходили продукцию других стран по качеству и были более доступны по цене, что укрепляло их конкурентоспособность со стороны предложения. Тем не менее, этот рост был практически полностью нивелирован неблагоприятными факторами спроса, в частности, эффектом спроса со стороны партнеров. Стремление Китая диверсифицировать экспорт, активно проявлявшееся с первого президентского срока Дональда Трампа, привело к переориентации части продукции на страны с менее платежеспособным спросом по сравнению, например, с США. Эта тенденция, вероятно, усилится в контексте тарифного противостояния между КНР и Соединенными Штатами.
