Отчеты Европейского центрального банка (ЕЦБ) показывают, что потенциальные китайские экспортные ограничения на редкоземельные металлы представляют угрозу не только для США, но и для стран еврозоны. Значительная часть европейских компаний косвенно зависит от этих поставок, получая американскую продукцию, изготовленную с использованием китайских редкоземов. Предыдущие временные ограничения, введенные Пекином во время торгового конфликта с Вашингтоном, уже приводили к остановкам на европейских автозаводах. Таким образом, угроза прекращения поставок редкоземельных металлов становится для Китая мощным инструментом влияния в диалоге как с США, так и с ЕС.
В своих рабочих документах ЕЦБ предупреждает, что новые ограничения Китая на экспорт редкоземельных металлов могут создать серьезные трудности для европейской промышленности. Китай удерживает практически монопольное положение на мировом рынке редкоземельных элементов с 1990-х годов, обеспечивая более 90% глобального производства. Это лидерство обусловлено ранними инвестициями и доступной рабочей силой. Эти металлы имеют решающее значение для множества секторов, включая энергетику, микроэлектронику, ядерные технологии и оборонную промышленность, что поддерживает постоянный высокий спрос на них.
Аналитики оценивают, что десятки европейских компаний, включая авиастроительную компанию Airbus и химический концерн BASF, напрямую закупают редкоземельные металлы в Китае. Кроме того, около 25% европейских предприятий, в том числе автогиганты Volkswagen и Renault, зависят от американской продукции, которая, в свою очередь, производится с использованием китайских редкоземов. Соединенные Штаты импортируют 80% своих редкоземельных металлов из Китая, а оставшиеся 20% — из стран вроде Японии и Малайзии, которые также часто полагаются на китайское сырье или полуфабрикаты.
Таким образом, косвенная зависимость европейской промышленности от китайских редкоземельных элементов представляет значительный риск.
Европейские правительства оказались бессильны перед временными ограничениями на экспорт, введенными Пекином в апреле. В ответ на тарифы, установленные администрацией Дональда Трампа, Китай включил ряд редкоземельных металлов в «контрольный список», что требовало специальной лицензии для их вывоза. В мае экспорт этих металлов из КНР упал до пятилетнего минимума, восстановившись лишь к концу лета, когда ограничения были фактически отменены.
Ранее считалось, что основными жертвами этих торговых барьеров стали американские производители. Однако предварительный анализ ЕЦБ показывает, что европейские компании также ощутили значительный удар: многие не имели достаточных запасов для компенсации сбоев, что привело к временному закрытию производственных линий и остановке работы некоторых автозаводов (более точные данные ЕЦБ представит позднее).
По мнению аналитиков ЕЦБ, более длительные перебои в поставках из Китая могут привести к снижению деловой активности в ряде европейских экономических секторов и вызвать другие серьезные негативные последствия.
В условиях сохраняющейся неопределенности, европейские производители, зависящие от этих металлов, скорее всего, будут вынуждены переносить возросшие издержки на конечных потребителей, что повысит инфляционное давление в еврозоне.
Поскольку диверсификация источников поставок редкоземельных металлов практически неосуществима, значительная зависимость США и Европы от китайского экспорта дает Пекину возможность использовать бесперебойность поставок как средство для достижения более выгодных торговых договоренностей. Именно угроза новых экспортных ограничений объясняет текущую готовность Вашингтона вести более продолжительные переговоры с Китаем по сравнению с другими торговыми партнерами.
